在五代，先后有十个国家处于动乱和纷争之中。那时，来自印度的僧侣较少。在北方，有镇压佛教的周世宗。然而，佛教在吴越、南唐和福建地区却非常繁荣和独特。杭州西湖石窟五代有观音像和罗汉像，分布在燕霞洞和慈云岭。这是吴越王钱楚的官邸。

观音信像与香山大悲的故事

燕霞洞是一个天然溶洞。洞内两壁雕刻有十六罗汉，但入口处有潜力巨大的观世音菩萨。这雕刻很漂亮。施主是吴彦双，吴越王钱元谷的妻弟。慈云山下有一个巨大的壁龛，可以建造七具身体，分别是佛陀、观音菩萨和观音菩萨。旁边是菩萨和天王，是天府七年为吴越王建造的。还有一个弥勒、观音和石志祥，是滕绍宗在光顺元年建造的。《五岳观音》仍然体现在净土信仰上。福州市巫山崖上的小壁龛大多已被破坏，但仍有其他壁龛展示阿弥陀佛、观音三圣。福州西南部还有著名的石窟，泉州北部的清凉山有7米高的弥陀像。紫岩、山西、江西等地也有7米高的弥陀、观音石造像，但这些西方净土造像一直延续到北宋。

宋代国祚长久达320年，但佛教同时繁盛於辽、金、西夏等国。宋初太祖停周世宗毁佛令，重开佛教稳定北方，并安定南方吴越等奉佛国家。宋初数十年中印间僧人交往复回高潮，东来西去僧人均多。宋代佛教名山也很兴盛，特别是浙江普陀山，成为观音道埸，在观音信仰中别具地位。宋代国家刊行大藏经并影响了辽金与西夏，其用效已超出佛教而成文化史上大事。《开宝藏》集中历代译经，观音经亦随着雕版刊印而广行。

宋代国立的译经院主要译出密宗典籍，新译之中不少是观音经典。几位译经大师如施护、法天、天息灾、法贤都译有不少观音经，如《圣观自在菩萨不空王秘密心陀罗尼经》、《圣观自在菩萨功德赞》、《圣多罗菩萨梵赞》、《圣六字大明王陀罗尼经》、《一切佛摄相应大教王经圣观自在菩萨念诵仪轨》、《观自在菩萨母陀罗尼经》、《圣多罗菩萨经》、《圣多罗菩萨一百八名陀罗尼经》、《毗俱胝菩萨一百八名经》、《圣观自在菩萨梵赞》、《圣观自在菩萨一百八名经》、《赞扬圣德多罗菩萨一百八名经》等。总之，这些密典中有心经、观自在不空王、大教王仪轨、功德赞、梵赞、多罗菩萨系列，八大菩萨、毗俱胝、无量寿等经也与观音菩萨有关。天息灾所译《大乘庄严宝王经》甚至将观音地位提至“宇宙创造者”，但是宋译密典在观音信仰中留下印迹甚微，密宗观音仍因唐代大悲千手等经像传统。由于宋代佛教的世间、世俗化，观音菩萨也呈现民间世俗化的特点，特别鲜明的标志就是作为观音传记的妙善公主之传说的产生。

河南汝州香山寺，正是妙善公主显化大悲成道事迹处。北宋绍圣三年蒋之奇作有《汝州香山大悲菩萨传》，崇宁三年杭州天竺寺僧道育立有《香山大悲成道传碑》，随之，正觉的《云岩大悲》、南宋祖琇的《隆兴佛教编年通论》金盈之《新编醉翁谈录》等，都有妙善公主为大悲观音化现的纪述，可见此故事流传之迅广。

香山大悲故事说有一位妙庄严王，膝下无子而有妙颜、妙音、妙善三女。妙善从小不茹荤腥，斋戒修行。父王欲为其招驸马，妙善坚不应允，志求出家。王怒而诏令其至尼寺种菜，望其萌生退意，但妙善恒心不动摇，父王为逼其屈从竟放火烧寺，妙善得神助而逃逸至香山修行。后来妙庄严王患疾而全身腐坏，妙善知闻后，舍自已的手与眼来为父王治病，使王终得痊瘉。妙庄王康复后至香山参拜时，才知道舍手眼者为其三女妙善，而妙善舍手眼后竟得千手千眼，原来妙善正是千手千眼的大悲观音菩萨所化现而成。妙善公主为完全中国化的观音，其事迹完全符合中国人孝道观念，又契合大悲救世、及千手眼形貌，因而在中国观音信仰中影响广博攸长，可以说是观音后期信仰的形象之代表。

据载宋代著名的禅僧永明延寿(904-975)亦经灵验事，他曾为小吏，受诬亏库银，因信奉观音受刑时刀断三截而得赦。后出家为僧，每日均“六时诵《千手千眼大悲陀罗尼》，初衣]普为尽十方面众生，擎炉焚香，念《般若》、《大悲心陀罗尼》，可见在宋代禅宗之兴盛中，其信受大悲密宗观音之著名高僧亦有之。北宋著名寺庙有河北正定隆兴寺，俗称大佛寺。其地有大悲阁，立铜铸大悲观音像，其阁体建构与寺庙在佛教史上极有地位。宋代木雕铁铸观音像已颇流行，多为自由自在的游戏坐姿。